Чем факторинг отличается от кредита и овердрафта


Разница между этими инструментами финансирования бизнеса будет зависеть от потребностей, которые предпринимателю необходимо закрыть. Очевидные преимущества факторинга:

1. С факторингом средства доступнее:

· при факторинге не нужен залог. Нет привязки к оборотам по расчетному счету;

· решение о сотрудничестве принимается быстрее;

· выше лимит финансирования и ограничен только объемом отгрузок.



2. Факторинг позволяет бизнесу расти:

· отсрочка платежа позволяет удерживать старых клиентов и привлекать новых. Банковский кредит многоцелевой и менее сфокусирован на конкретных задачах производителей и оптовых поставщиков;

· полученные средства находятся в обороте и приносят новые продажи. При кредите или овердрафте полученные деньги могут обесцениваться на банковском счете;

· лимит финансирования увеличивается вместе с ростом объемов продаж. Сумма кредита или овердрафта фиксирована;

· клиент платит за привлеченные средства, когда они ему нужны.



3. Факторинг дает больше выбора:

· при факторинге часто можно обслуживаться в удобном банке и нет необходимости переводить средства на расчетный счет в конкретном банке;

· можно пользоваться одновременно и факторингом, и кредитными продуктами банков;

· риск-менеджмент лежит на факториговой компании.



4. Факторинг улучшает баланс компании:

· факторинг позволяет показывать увеличение выручки и прибыли, не уменьшает чистую стоимость компании. Кредит или овердрафт отражается в пассивах и уменьшает чистую стоимость компании;

· комиссия за факторинговое обслуживание полностью относится на себестоимость, тем самым уменьшается налогооблагаемая база.

Между тем при грамотном подходе совмещение инструментов банковского и факторингового финансирования может дать весомый ресурс для развития бизнеса.

Варианты совмещения факторинга и банковского кредита:

1. Пополнение оборотного капитала за счет факторинга и направление инвестиционного кредита на долгосрочные проекты по развитию бизнеса.

Наряду с использованием длинных денег инвестиционного кредита предприниматель ускоряет обращение оборотных средств за счет факторинга. Пока банковский кредит направлен на реализацию долгосрочных проектов (модернизация оборудования и тд), факторинговые средства позволяют держать «оборотку» на должном уровне.

2. Пополнение оборотных средств за счет факторинга и за счет банковского кредита. Этот вариант совмещения актуален для торговых компаний и сезонного бизнеса, нуждающихся в постоянном финансировании оборотного капитала и экстренном увеличении его в пиковые моменты. Когда открытых лимитов кредитования оборотного капитала недостаточно, получить факторинговое финансирование гораздо быстрее и проще, чем расширять кредитные линии или оформлять новые.

3. Совмещение кредита и факторинга с замещением первого вторым.

Иногда для компании выгодно совмещать кредит и факторинг с частичным замещением первого вторым. Замещение банковского кредитования факторингом приводит к сокращению краткосрочного кредитного портфеля.

При этом важно помнить, что стоимость факторинга выше стоимости кредита (для МСБ факторинг обойдется более чем в 20%). К тому же, на практике получается, что далеко не каждая факторинговая компания готова заключить договор с представителями МСБ в случаях, описанных выше